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オフバランスとは?

オフバランスとは?

オフバランスというのは、財務体質の改善のため、保有していた資産を譲渡等することによって、バランスシート(貸借対照表)から外すことをいいます。

オフバランスの効果は?

不動産等の資産をバランスシートから外すことによって、財務指標の1つであるROA(資産収益率)の改善を図ることができます。

また、過剰に資産(不動産)を抱え込んだバランスシートの調整や、資産の圧縮することもできます。

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オフバランスと不動産の証券化とは?

オフバランスのために、不動産の証券化を用いた場合には、原資産の保有者であるオリジネーターが、その証券化商品を自ら取得してエクイティ投資家となるケースが多いです。

この場合、会計上、オフバランスされているのかどうかということが問題になります。

これについては、平成12年に公認会計士協会が、以下のような実務指針を示しています。

⇒ オリジネーターのリスク割合負担が不動産評価額のおおむね5%程度の範囲内であれば、オフバランスされたものとみなす。


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